犹太人认为薄利竞争的结果是：厂家可能大批地倒闭掉，并且，大家的生存空间越来越艰难
。因此，犹太人坚决不做薄利多销的买卖，他们做的是厚利适销的生意。在行业的
选择上，他们也颇为精明：选择那些昂贵的消费品来经营。
（3）怎么赚钱快就怎么做。
移居英国的犹太人亚伦从打工开始，把积蓄的一点小钱做些小生意。由于生意的扩大，他需
要资金周转，不得不向钱庄或银行借钱。他在自己的实践中发觉，向别人借钱的代价确实太
高，往往与商业经营获得的利润相差无几。他想，自己辛辛苦苦经营全为银行打工，而且风
险比银行还大，倒不如自己从事放债业务要合算。
几年后，他开始了放债业务。他一边维持小生意经营，一边抽出部分资金贷给急需用钱的人
。另外，他又从银行借来利率相对较低的钱，以较高的利率转贷给别人，从中赚取差额利润
。有些等钱应急的生产者或个人，宁愿以月息20％借贷。这样，等于100元放贷1年，可获
得240％的回报率，这比投资做买卖更能赚钱。亚伦就是盯着这个赚钱的路子，迅速走上发迹
之路的。据统计，亚伦63岁逝世时，留下的钱财是当时英国首屈一指的。
（4）狡诈和欺骗赚钱。
莫里茨·赫希男爵是历史悠久的巴伐利亚犹太金融集团的成员，他由自己继承的遗产和太太
的巨额陪嫁共计二三百万资金的基础上，开始银行家生涯。1826年，他和他的内弟斐迪南
德·比朔夫夏姆一起，在比利时布鲁塞尔开设了自己的银行。
赫希对日复一日的商业银行业务兴趣不大，他的主要热情是建设铁路和为建设欧洲铁路支线
投资，然后在有利可图的情况下，将这些支线的产权卖给干线的所有者，以此获取厚利。
1868年奥斯曼土耳其政府准备建设一条从维也纳到君士坦丁堡的铁路。这项工程需要铺设
一条从君士坦丁堡经阿德里安堡、索非亚、萨拉耶夫到萨拉热窝等地的干线，期间还需要建
设许多支线，全长计2500多公里。铁路所经过的地方，大多崎岖不平，山峦重叠。据估计
，在较平坦的地区每公里的造价为4万美元，而在山区，每公里的造价高达5万美元。
土耳其政府原先建造这条铁路的特许权授予了一家比利时公司，但该公司承担不了，才一年
就破产了。到第二次招标时，赫希提出了一个周密的计划，并借助他曾帮助土耳其人建立几
家重要银行这层关系，一举中标。
赫希同土耳其政府签下协议，土耳其政府同意在99年的租借期内，由国家借贷，每年支付
每公里铁路2800美元租金，加上铁路经营者每年为每公里铁路支付1600美元，合计每年可
以收回投资11％。同时，赫希还获得了铁路沿线开采矿藏森林资源的权利。铁路一经投入营
运，超出这每公里4400元租金的收益将由经营者、政府和赫希三家分成：经营者得50％，政
府得30％，赫希得20％。不过，赫希在铁路建成之前，就已经开始“收回投资”了。
赫希说服土耳其政府为建造铁路发行债券，支付期为99年，每年偿还本金的3％。债券由赫
希经营，共发行了200万张面值为80美元的债券。赫希以20美元和30美元的价格买下，
转手以30美元的价格抛售给公众，大大地赚了一笔。
铁路建设工程基本上如期展开，两年中建成了500公里干线，其中400公里投入了营运，另
外还有600公里已动工兴建。
就在此时，由于铁路伸入了俄国的势力范围，遭到俄国政府的强烈反对。
结果，土耳其政府将铁路长度缩短到了1200公里。这一变更对赫希来说正是求之不得。它
帮赫希卸下了整条铁路线中耗资最大、风险最大的部分，而原来土耳其在同赫希的协议中之
所以给予他如此优厚的条件，本来是把这段铁路看作一揽子交易的一部分。现在最难最费的
部分去掉了，而优厚的条件依然照旧，不是明摆着让赫希发财吗？
正因为这个道理，有不少观察家认为，这一变更，包括俄国政府的反对，首先是赫希挑唆出
来的；而且，土耳其政府之所以会同意缩短铁路，可能也有赫希的暗中使力。有证据表明，
这一变更做出后，土耳其主管铁路的大臣便因为获得200万美元而一夜暴富。
维也纳到君士坦丁堡的铁路最终于1888年建成。同年，经过无数次的讨价还价，土耳其政
府向赫希买下了这条铁路。
据估计，赫希在整个东方铁路的建设中，共获利3200万到3400万美元。不过，其中可能有
一半用于行贿各方面的官员。
事后，一个土耳其历史学家把赫希参加这条铁路建设描绘为一个“狡诈、胁迫、掠夺、欺骗
”的故事，但同时，他也承认，要是没有赫希，这条铁路可能根本无法建成。
其实，不管俄国的反对是否赫希挑唆出来的，作为一个冒险家，他应该敏感地意识到，在当
时世界政治格局下，一条铁路伸入另一大国的势力范围，会引起什么样的反应。完全有可能
，正是这种一时无法克服的麻烦被他当作了“雅各的树枝”，藏进了铁路建设的协议书里。
以犹太人动态思考的习惯、以犹太商人谙熟政治——经济因素的相互转化的敏感，将大国间
的政治抗衡引入合同书中成为一个“定时炸弹”，是一件十分自然的事。
（5）设法拖延付给别人的贷款。
犹太商人在收取别人的租金和贷款时，提得越早越好；而在付给别人的贷款时，则想方
设法给以拖延。不过以犹太人的重信守约习惯，他们在具体做法上还是有分寸的，可以说，
有时还做到了不落把柄的地步。
由初到伦敦时一文不名的穷小子而成为日后南非首富之一的犹太钻石商巴奈·巴纳特，最初
是带着40箱雪茄烟作为创始资本来到南非的。他把这些雪茄押给探矿者，获得了一些钻石
。从这开始，短短几年时间里，巴奈特成了一个富有的钻石商人和从事矿藏资源买卖的经纪
人。
巴纳特的赢利呈周期性变化，每星期六是他获利最多的日子，因为这一天银行较早停止营业
，巴纳特可以尽他自己的高兴用支票购买钻石，然后在星期一银行重新开门之前将钻石售出
，以所得款项支付货款。
这种办法说穿了，差不多等于开空头支票。巴纳特借银行停止营业的一天多时间，“暂缓付
款”且又不会让自己的空头支票给打回来，只要他有能力在每个星期一早上给自己的账号上
存入足够兑付他星期六所开出的所有支票，那他就永远没有开“空头支票”。所以，巴纳特
的这种拖延付款，纯粹利用了市场运行的时间表，在没有侵犯任何人的合法权利的前提下，
调动了远比他实际拥有的资金多的资金。
巴纳特对时间的精打细算如此别出心裁，甚至让其他犹太人也感到惊奇，当时南非的犹太商
人大多对巴纳特的做法不甚赞同。不过平心而论，只要巴纳特没有让卖主在星期一上午收不
回款，谁也不能对他说什么，而只能服膺于这个犹太商人的“精明”。
《塔木德智慧全书》 第三部分不要把储蓄变成嗜好
不要把储蓄变成嗜好
《塔木德》说：“一块沉入红海的金子和一块石头没有什么区别。”作为商人的犹太人不
主张以储蓄的方式生利。
东京的白领井上多金10年前结了婚。由于夫妻俩每月省吃俭用，所有银行存折中的数字直线
上升，现在已经有2000多美元了。井上夫人时常向左邻右舍的太太们说：“如果没有储蓄，
生活就等于失去了保障。”
但是不知怎么，这个消息竟传到一位犹太朋友富凯尔博士的耳朵里。他是美国耶鲁大学
毕业生，专攻心理学，1年前来东京经商，由于商业上的接触，他们成了很要好的朋友。
富凯尔博士对井上夫人如此注重储蓄出乎意外地不欣赏，他讥讽道：
“你看，没有储蓄，就会觉得生活上失去了保障，如此着重物质，成为物质的奴隶，
人的尊严到哪儿去了呢？男人每天为了衣、食、住，在外面辛苦工作，女人则每天计算如何
尽量克扣生活费，她存入银行，人的一生就这样过去，还有什么意思呢？可悲的！不但大部
分的日本人如此，其他各国人也大半如此。”
“你大概知道，犹太人有一个世界闻名的富豪家族叫罗斯查德，这个家族自拿破仑时
代起，就一直维持巨富的地位，你们日本人之中，能够找出一位世界上知名的富豪来吗？认
为储蓄是生活上的安定保障，储蓄的钱越多，则在心理上的安全保障的程度就越高，如此累
积下去，永远没有满足的一天，这样，岂不是把有用的钱全部束之高阁，使自己赚大钱的才
能无从发挥了吗？你再想想，哪有省吃俭用一辈子，在银行存了一生的钱，光靠利息滚利息
而会成为世界上知名的富翁的？”
井上听了，虽然无法反驳，但是心里总觉得有点不服气，便反问道：
“你的意思是反对储蓄了？”
“当然不是彻头彻尾的反对。”富凯尔博士解释道，“我反对的是，把储蓄变成嗜好，而忘
记了等钱储蓄到了相当数目时可以提出来动动脑筋，活用这些钱，使它能赚到远比银行利息
多得多的钱。另外，银行里的钱越存越多的时候，你们在心理上觉得相当有保障，便靠利息
来补贴生活费，这就养成了依赖性而失去了冒险奋斗的精神。”
犹太人经商，很重要的秘方是不作存款。他们有钱不存入银行生利率。在18世纪中期以前
，犹太人热衷于放贷业务，就是把自己的钱放贷出去，从中赚取高利。到了19世纪后，直
至现在，犹太人宁愿把自己的钱用于高回报率的投资或买卖，也不肯把钱存入银行。
犹太人这种“不作存款”的秘诀，是一门资金管理科学。俗语讲：“有钱不置半年闲”，这
是一句很有哲理的生意经。它讲明做生意要合理地使用资金，千方百计地加快资金周转速度
，减少利息的支出，使商品单位利润和总额利润都得到增加。
做生意总得要有本钱，但本钱总是有限的，连�