会活得更长，但他并不确认她是对的——他认为她完全有可能先他而去。因此大卫决定要保留车子。
第三部分退休生活（2）
大卫和莉莉的两难境地
大卫和莉莉是富有的人，但他们陷入了老年人的一个典型困境：他们在财产上很富有，在现金上却相对贫穷。他们很幸运地住在好房子里，又有亲人住在附近，但他们清楚，如果把生活水平一下子降下来，会对自己的精神和身体健康产生损害。问题在于应付他们生活开销的最佳选择是什么呢？
没有人知道他们能够活多长，所以先假设一个寿命，然后以此为基础作计划是不正确的。要想获得财务安全，最好能使自己的计划保持灵活，这样你就可以随环境的变化而制定新的策略。
如果大卫和莉莉是另外一种人，他们可能会乐意放弃汽车，但他们不是。尽管使用银行透支能在几年内解决他们的问题，但莉莉担心债务会越滚越多，这是有道理的。还有其他一些选择，但这些选择都需要与他们财产的未来受益人（也就是他们的儿女）协商。
投资问题
正如我们在第10章看到的，退休后你可能希望重新调整你的资产分配。虽然有人认为投资组合应该在很大程度上偏重于债券，以便获得稳定和可预见的收益，但归根结底，一切还得根据你的环境和想法而定。比如说，如果你积累的财产比维持生活所需的多得多，你就不妨考虑一下以别的方式安排自己的投资组合，追求更佳的回报——例如投资于股票。
示例：退休后的资产分配
大卫和莉莉每年能从债券基金投资中收到2万新元的收益，他们的投资总额是40万新元。如今他们依靠这笔收入来支付生活费的大部分，所以他们没有把得到的收益用于再投资。通胀调整后的投资组合价值在一点点地缩水。投资顾问建议他们把得到的收入部分用于再投资，以保持投资组合的价值，但他们至今仍犹豫未决。
大卫和莉莉在印度尼西亚有一位叫巴蒂阿的朋友，他管理投资组合的方式大不相同。巴蒂阿是一位经验丰富的商人，现在已经退休。他通过新加坡的一家银行持有一个非常多样化的投资组合，总价值大概为250万美元。投资组合中大约有60％是国际股票。巴蒂阿一直把投资当成一种乐趣，而且对外汇汇率、美国和亚洲股票这些问题十分精通。在印度尼西亚，他有足够的投资来支付并不算高的日常花消，他的愿望是在有生之年使自己在新加坡的财富大大增长。正是因为并不急需这笔钱，他愿意冒比别人更大的风险，这而恰恰使他经常得到更高的回报。
巴蒂阿是非常清醒的，他知道自己的股票组合的长期真实回报取决于整体表现，所以他并不频繁买卖，也不自己选取个股。他把得到的分红和其他收入都用于再投资。
巴蒂阿和他的理财顾问关系很好，他有时会在某个市场上购买多样化的股票，他相信这些市场的股价被低估了，并希望从市场的中长期发展趋势中赢得回报。
从十年前退休时到现在，巴蒂阿的投资组合的平均年回报率是5％（通货膨胀调整后的数字）。他对此非常满意，并且知道如果能够保持这个增长水平，他的投资组合经过一些年会大大增值。
巴蒂阿的投资策略也许现在是对的，但总有一天他将老得无法再很好地管理自己的投资。到那时，他或许应该把投资全部换成债券，或至少是减少股票的持有量。之所以要这样做，是因为虽然从长期来讲股票是收益最好的资产，但它们的波动性很大。等到巴蒂阿岁数太大、自觉来日无多的时候，他或许就会更想保持投资价值的稳定，而不是再多赚多少钱。他会考虑到，如果他去世时正逢熊市，受益人们可能会以低价抛出股票，从而减少他的遗产数目。他可能更愿意留给他们一些稳定的债券和现金。
继承问题
继承与伊斯兰法律
在亚太地区的很多国家，穆斯林们是受伊斯兰法律约束的。在继承问题上，伊斯兰法律的规定与一般的民法差别很大。这些国家包括印度、新加坡、马来西亚和印度尼西亚。
一般来说，在伊斯兰法律之下，女儿们能得到的遗产只有儿子们的三分之一，养子女则无继承权。族内通婚可能使继承问题变得更加复杂，只有通过法庭才能解决。
鉴于这些问题的复杂性，本书只讨论不受伊斯兰法约束的继承问题。有关伊斯兰法继承问题最好征询专家意见。
在这一部分中，我们会分析一般的民法规则下的继承。虽然各国的民法均有不同，但总体来说，它们都允许人们自己决定去世后的遗产分配。
保证你的意愿得到执行的方法就是订立遗嘱。遗嘱是一种法律文件，描述了你希望自己的财产如何分配。尽管很多国家允许你以自己的格式立遗嘱，但最好还是不要这样做，因为可能在法院认证时遇到困难。由有资质的律师来帮你写遗嘱就保险得多。你可以在任何时候更改遗嘱，或者重写，或者增加“遗嘱附录”——即对原来的遗嘱进行补充。
无遗嘱死亡
如果你未曾订立遗嘱就去世，在法律上就叫“无遗嘱死亡”。每个国家对这种情况都有规定，一般来说，财产会按既定的顺序被分配给配偶和/或近亲。
这样分配遗产有一些问题：
？誗法律规定的分配次序或许与你的意愿不符。比如说，有些钱会分给你不想分给的人。
？誗遗产会由法庭指定的管理人管理。这可能会比你自己指定“执行人”（管理遗产的人）花去更多的费用和时间，也可能会给你的配偶造成困难，因为他或她可能要等待相当长的时间才能获得遗产。
？誗如果你在国外去世，遗产分配的时间和费用还可能更高——视当地情况而定。
？誗它可能破坏你减少遗产税的计划。
但有钱人不会不立遗嘱就去世的……他们会吗？
他们会！据《台北时报》2004年2月28日报道，英业达公司副董事长温世仁于2003年底猝逝，留下了价值约30亿新台币的财产。之前，他没有对财产进行任何计划的处置。根据台湾当地的继承法，他的财产将被课以最高的遗产税率——50％，剩余的将分配给他的近亲。媒体还报道说，温世仁还有一位私生女，此前不为人知。由此人们猜测，这位女儿也可能要求部分继承权。
第三部分退休生活（3）
订立遗嘱
从你开始积累财产时，就应该订立一份遗嘱，这点很重要。所以，有的人一成年，或是在服兵役之前就会立下遗嘱。对于退休人士来说，计划如何把你的财产传给他人是一件重要的事。而且，你也完全可能会随着环境的改变在退休后数度更改遗嘱。
立遗嘱并不会花费你很多钱。在大多数国家，一位律师做这项工作的收费不会高于300美元，他们会建议你如何添加一些条款，以防范某些风险。比如说，你在遗嘱中将全部财产留给妻子，但你们却在车祸中双双罹难，这时谁将成为继承人？一名好律师还会向你提供建议，告诉你哪些法律会对你的遗嘱产生影响。在有些国家，即使立遗嘱人将配偶排除在继承人之外，配偶还是有权向法庭要求分得遗产，这些因素都需要考虑。此外，在有些国家，如果你又结婚，已立的遗嘱就自动失效，所以这时你还需要重新订立遗嘱。
此外需要重视的一点就是指定执行人的问题。尽管你可以指定职业人员，如律师或银行人员作为执行人；他们却可能在你过世后收取很高的执行费用。出于这一原因，最好是能指定你信任的朋友或亲属作为执行人（他们也可以是遗嘱中的受益人）。你应该选择那些诚实、可靠，同时善于处理文件、应付繁琐公务手续的人。如果他们需要专业建议，随时可以找到律师咨询，这样的费用会比直接找律师当执行人低。如果你财产很多，预计需要缴纳高额继承税，就应该在订立遗嘱前征询税务专家的意见。
和你指定的执行人私下聊一聊，让他们尽可能多地了解你的想法是十分必要的。有的受益人可能在处理金钱方面更聪明一点，你可能想根据这些情况来确定财产分配的结构。比如说，如果你的孩子中有一个人花钱如流水，或年纪尚幼，你可能会愿意进行遗产委托，这样他只能定期得到投资的收益，从而防止他把继承来的财产很快花光。和你的配偶谈谈这一问题也很重要。如果你的配偶多年来都依赖你作与金钱有关的决定，那么对方在你过世后可能会无所适从。你可以通过现在就交出财务处置的责任来锻炼对方，为未来做准备。你们还该谈谈在你过世后对方应如何生活。
遗嘱术语
财产（Estate）——你的不动产和金钱。
立遗嘱人（Testator）——订立遗嘱的人。
受益人（Beneficiary）——从遗嘱中得到收益的人。
遗嘱附录（Codicil）——对现有遗嘱的补充或修改。
遗嘱执行人（Executor）——被授权管理或分配去世者财产的人。你通常可以指定一个以上的执行人。
遗嘱信托（Trust）——一种法律机制，允许人们在过世后仍可以“细水长流”地赠与遗产。使用遗嘱信托主要是为了保证以正确的方式将遗产给予受益人（比如留给遗腹子）并减少遗产税。
受托人（Trustee）——负责管理一项遗嘱信托的人。
无遗嘱死亡（Intestate）——未立遗嘱死亡的状况。
遗嘱认定（Probate）——某人过世后，由法院认证遗嘱的法律有效性。一般来说，法院一旦认定了财产价值和遗产税已交付，就会给予遗嘱认定。尽管执行人也可能在此前分发部分遗产，但大多数资产都会在法院认定后进行分配。
减少遗产税
在亚太地区，征遗产税在各国是十分普遍的。一般来说，税率根据你的遗产规模而变化。所以你需要什么样的税务规划取决于你的财产有多少，以及你在哪个国家纳税。
非常富有的人通常会更担心遗产税的问题，不过他们对此的态度也千差万别。有的巨富认为，家人不应该继承过多的遗产，因为他们可能会不负责任地使用这些钱。也有一些人不愿意思考自己身后的问题，直到来不及处理为止。多数人可能会希望把财产传给自己的家人，而无须交纳遗产税。
如果你的财产可能需要缴纳大额的遗产税，你可以找到各种方法来减少甚至免去缴纳的税款，而这一切要视你的环境和你过世时的法律规定（可能不同于现在的法律规定）而定。有的国家或地区对你在世界各地拥有的财产都要征税，有的国家或地区只对在本国的财产征税。征求专业的税收顾问意见所费不赀，但如果你面临着高额税收，这笔钱是值得花的。以下是减/免遗产税的几个主要方法：
？誗使用每年津贴赠与。很多地方允许你每年赠与一笔现金。比如说在台湾，每年的赠与金额可以高达100万新台币（约3万美元），而无须缴纳任何税款。
？誗使用免税保单。很多国家对某些种类的全寿险�