有富余时间
的投资者能充分享受时间效用，创出更多的价值。“复利”（pound interest）是最能体现时间就是金钱这一真理的“商品”。
新生代富豪们强调说：“复利投资才是迈向富人之路的‘垫脚石’。”
复利的概念很简单，也很容易理解。但是，各种投资理念当中，最容易被人看轻的也是复利。复利是一种计算利息的方法。按照这种方法
，利息除了会根据本金计算外，新得到的利息同样可以生息，因此俗称“利滚利”或“利叠利”。复利计算的特点是，把上期末的本利作为下
一期的本金，在计算时每一期本金的数额是不同的。新生代富豪们这样解释道：
虽然初次投入的钱微不足道，但是随着投资时间的延长，投资回报率就会以几何级数增长。因此，你希望尝到投资复利的甜头，就一定要
尽可能地延长投资时间。总而言之，尽可能早地投资，投资的周期尽可能拉长，就能获得较高的收益，这跟酒越酿越醇的道理一样。
？誗在决胜点上，复利具有“四两拨千斤”的效果。虽然该投资商品的复利收益率只比别的投资商品多0。1％，但是在最终的收益决算时，却
能获得比其他投资商品高数倍乃至数十倍的收益，因此，你应该选择哪怕是投资收益率只高0。1％的复利投资商品。
复利投资的秘诀（2）
富人的28个理财习惯：赢在细节 作者：朴容锡 2007…07…20 02：24
巧用复利投资
让我们通过一些简单的数字来说明复利投资的效果。
假设你7岁时存了1韩元，按年复利收益率100％计算，第一年末你将得到2韩元，把这2韩元继续按100％的收益投放，第二年末是2×2=4，如
此第三年末是4×2=8……如此反复40年，等你到47岁的时候，到底会收益多少呢？至少有1。995万亿韩元。让我们看得更现实一些，我们前面讲
的复利效果是以投资时间和投资收益率为基础计算出来的。
假设现在有一位20岁的小伙子投资了100万韩元，按照复利的计算方式，为了便于计算，我们以5年为一个单位，只计算到第40年，收益率
以5％为单位，最高25％。让我们来看一下收益情况。
这里我们需要特别注意的一点，就是投资时间和投资收益率（复利率）。首先，我们来看一下随着投资时间的不同，投资回报上的差异如
何。
投资100万韩元，年复利率为10％，那么经过10年之后，他的投资收益就是295万韩元。再经过10年，投资收益是672万韩元。我们现在将第
一个10年的投资收益与第二个10年的投资收益做一个对比，你可能没感觉到有多大的变化。但是40年之后，其收益竟已达到4 525万韩元。这也
就是说，复利投资在最初的几年内收益增加的速度十分缓慢，但是以后随着时间的推移，收益会呈几何级数增长。
现在让我们再来看一下投资收益率（复利率）与投资收益之间的关系。
现假设一次性投资100万韩元，投资期是40年，复利率是5％，那么40年之后的收益额为703万韩元。但如果复利率是15％的话，40年之后就有
2。6786亿韩元的收益。如果复利率为25％的话，那么40年之后的收益额就高达75。2316亿韩元（见表1。2）。虽然复利率只有百分之几的差异，但
是时间越长，回报额之间的差距就越大。这就是复利的“黄金戏法”。
在某证券公司担任分析员的新生代富豪李忠权（37岁）说：“虽然只有百分之几的复利率差异，但最后的收益结果差异却十分明显。某些
自称投资专家的人常常说自己不在乎银行的利息是多1％还是少1％。是的，你存入1 000万韩元，最初几年也许只有10万韩元的差异，但是这1％的
复利率再加上时间的磨砺，就会显出强力的收益效果，但许多人不明白这一点。”
幸好我见过的新生代富豪们都是些“斤斤计较”的人，为了找到一个利息只多0。1％的银行，他们连鞋跟都跑断了。
就像我们在前面看到的一样，大部分新生代富豪在做房地产投资时，首选竞买的方式，但在房地产投资上，他们一年也就只做一笔生意而
已。投资1亿韩元，拍下一年可升值30％的拍品，持续10年能获得多少收益呢？至少有13。7858亿韩元。这也可以在复利的黄金戏法中寻找到正确
的答案。
将复利投资玩得炉火纯青的人非沃伦？巴菲特莫属。他在40年前投资了1亿韩元，并持续投资40年，每年的投资复利收益率为26。5％，到现在
他已经获得了1。2123万亿韩元的收益。你是否觉得不可思议呢？
这就是看似不太可能的“利滚利”的复利投资效果。
现在再让我们做一个数学实验。
将前面的“一次投资100万韩元”变成每年“追加投资100万韩元”，假设复利率是10％，那么10年之后的投资收益就是1 853万韩元。再过
10年，就有6 400万韩元的收益。那么40年过去，它的收益就是4。8785亿韩元。每年追加复利投资，随着时间的流逝，收益回报呈几何级数上涨
。现在我们来看一下投资回报率与投资收益之间的关系。
连续投资40年，复利率为5％时，收益额是1。2738亿韩元。倘若收益率为15％，则40年后可收获到20。465亿韩元。倘若收益率是25％的话，40
年后可收益376。1181亿韩元。因此，随着投资本钱的逐年增加，复利收益率也在直线上升。
前面我们曾经讲过，沃伦？巴菲特在40年前投资1亿韩元，现在取得了1。2123万亿韩元。当年他只要一次性投资1亿韩元，多年之后就会成为
身价超1万亿韩元的大富豪，但沃伦？巴菲特还是选择每年追加投资，使自己的投资本钱逐年增加。如今，沃伦？巴菲特的个人资产已超过430亿
美元。
就像我们在上面看到的一样，投资的时间越早，并且每年的追加投资都采取复利投资的方式，将会获得巨大的成功。
复利投资的秘诀（3）
富人的28个理财习惯：赢在细节 作者：朴容锡 2007…07…20 02：24
花钱挣“时间”
三十多岁的罗玄采先生是多家连锁餐厅的老板，资产已达几十亿韩元。不过，与他的巨额财富相比，罗先生更以他那辆又破又烂的古董车
而闻名。
“周围的人都知道我是一个天生的‘吝啬鬼’，的确，我鲜少对新事物感兴趣。但是，这世上哪有放着钱不想花的人呢？我只是想挣更多
的钱，以便用更多的钱罢了。”
许多人只看到富人朴素的一面，但他们并不知道富人挣了很多钱，同时也花了很多钱。
“每个人关心的对象不同，某些人喜欢轿车，也有人想给子女一个最优越的生活及学习环境，还有人喜欢买房，而我则关心投资。我将钱
都花在投资上面，家人有时也抱怨道：‘把那辆破车扔掉，买辆新车开着不是更有气派吗’，如果要我花2 000万韩元去买一辆车，10年之后，
这辆车就再也没有什么价值。但是，倘若我将这2 000万韩元用来投资，复利率为20％，那么10年之后我就拥有1。2383亿韩元。这世上有人拿钱
来买车，也有人把钱拿来投资，我只是属于后者而已。”
最终，罗先生成了花钱挣“时间”的富人。当你送子女上大学时或者找工作时，你是花2 000万韩元去买一辆车炫耀一下呢？还是将2 000
万韩元拿去购买现代汽车的股票呢？
复利投资的秘诀（4）
富人的28个理财习惯：赢在细节 作者：朴容锡 2007…07…20 02：25
“72法则”成就富豪
你听说过“72法则”（The Rule of 72s）吗？如果听说过，那你成为富人的可能性就更高些。所谓的“72法则”，就是以1％的复利来计息
，经过72年以后，你的本金就会变成原来的一倍。
从小就喜欢数学，长大之后充分利用自己这一优势而成为了一名投资者的新生代富豪崔益铉先生（35岁）说：“‘72法则’是很容易计算
出复利的数学法则，采用复利收益率去投资，从某种视点上来看，投资成本在不久的将来会翻一倍。”
简单地说，“72法则”就是用72去除复利收益率，就能获得本钱翻一番的时间。比如，年复利收益率是9％，那么本钱翻一番的时间就是8年
（72÷9=8）。同样的道理，假如复利收益率是12％，则每6年本钱就可以翻一番（72÷12=6）。如果收益率是18％，则每4年本钱可以翻一番（72
÷18=4）。
金万述先生（42岁）在江南地区经营进口轿车销售生意。他在做本职工作的同时，兼做炒股和炒债券以及投资海外的房地产，已经获得了
数十亿韩元的投资回报。
金先生说：“我投资的所有品种的年均收益率都维持在26。5％左右。我在过去每隔3年不到的时间里（约2。7年），就有一次本钱翻倍的记录
。”
将“72法则”延伸开来，你很容易计算出自己年薪涨一倍的时间。
假如你每年的年薪上涨率为5％，而你现在每月的月薪为200万韩元，若要涨到400万的月薪，则需要14。4年（72÷5=14。4）。假设物价上涨
比率是8％，一个30岁的人每个月的生活费是100万，那么9年（72÷8=9）之后，每个月的生活费就需要200万韩元。再过9年之后即这个人48岁时
，他需要支付的月生活费是400万韩元，57岁每月800万韩元，66岁每月1 600万韩元。当然这里为了便于计算，我们设定各个阶段的购买力相同
。
新生代富豪们在活用“72法则”的时候，会先预测投资效果，即在先算出各个投资品种的收益率之后，才决定投资哪个品种。
金先生解释说：“举例来说，你现在拥有2亿韩元，如果你想在5年内将它变成8亿韩元，那么依据‘72法则’，那你就一定要选择每股复利
率为28。8％的投资品种。投资2万韩元时，只有当收益率为28。8％时，经过2。5年，2亿就会变成4亿，再经过2。5年，就有8亿。”
学会活用“72法则”，对投资来说，是相当重要的一件事情。但是在这里，还有更重要的一点，那就是新生代富豪们在投资时，总是很注
重明确的投资目标时间和目标收益。为了达成自己设定的目标时间和目标收益，新生代富豪会利用“72法则”，算出自己应该投资复利率多少
的投资品种，以便决定投资品种。
不喜欢采用网上交易的金钟植先生说：“光有想挣大钱的梦想是成不了富豪的。我现在有1亿韩元，3年之后，这钱变成5亿韩元也好，6亿
韩元也罢，我都无所谓。持有这种粗枝大叶的投资心态，无助于你投资。我每天随时随地都带着计算器，寻找哪怕只多0。1％收益率的投资商品
。毫不夸张地说，我一年敲坏的计算器不少于20个。”
此外，你还要计算出现在必须投入的本钱。
举例来说，某位20岁的年轻小伙子希望通过投资股票，在自己65岁退休之前积累10亿韩元的家产。假设股票的年收益率是8％，那么这个小
伙子现在需要投入多少本钱呢？
这里的8％还是以1945年时韩国的股市平均收益率为标准的。这个