构建我的企业上。”“很好”他说，“不要进入任何市场，继续建立你的企业，有大事要发生。”
那年，美国国会通过了1986年税改法案。在动荡的43天里，国会革除了很多隐藏人们收入的税收
漏洞，那些用财产收入的“正损失”进行税收减免的人们突然间承担了这些损失，因为政府取消
了税收减免，整个美国，不动产价格开始下跌，财产价格开始下滑，有些价格甚至下滑了 70％之多，
一夜之间、财产的价格远远低子了人们的抵押贷款数额。恐慌笼罩着整个金融市场，银行、储蓄
和贷款也开始动荡，很多甚至失灵，人们不能从银行中取出他们的钱。接着华尔街在 1987 年 10 月
发生狂跌，世界陷入了金融危机。
事实上，1986 年的税改法案革除的许多税收漏洞，是象限左侧的高收人的“E”和“S”所使
用的。他们很多人投资于不动产或者有限合伙公司以便利用这些损失抵消来自“E”和（或）“S”
象限的收人。然而当这场金融风暴和经济衰退试图影响到象限右侧，即“B”和“I”象限的人们
时，他们的避税机制却依旧在继续发挥作用。
在这个时期，“E”学会了一个新词语，就是“缩小规模”。
他们很快意识到，当一家公司宣布大规模裁员时，这家公司的股票价格就会上涨。可是，大
部分人不知道原因何在。很多“S”也在挣扎着应付这场经济衰退，因为他们的生意在减少，保险
费却在上涨，不断地在不动产和股票市场上赔钱。因此，我认为 1986 年税改法案的一个直接结果
是，处在象限左侧的人们受到了伤害，并承担了最为严重的财务损失。
财富的转移
当象限左侧的人正在遭受痛苦时，“B”和“I“象限中的人却正在变富，因为政府正在把钱
从左侧转向右侧。
通过改变税法，那些试图用“买不动产然后赔钱”方法进行投资以达到税收减免目的的“税
收诡计”被革除。在这个时期之前，很多高薪雇员，或者专业人员，如医生、律师。会计师和小
企业主，有如此多的应税收人以致他们的顾问告诉他们应去买不动产，赔掉一些钱，然后再用多
余的钱投资于股票市场。当政府通过税改法案取消了这个税收漏洞时……一场最大规模的财富转
移发生了。我认为，大部分财富从象限的“E”和“S”一边被拿到象限的“B”和“I”一边。
当储蓄和贷款被发行不良的贷款机构变为坏账时，几十亿美元的存款将面临着风险。这笔钱
必须偿还，那么由谁偿还这笔几十亿美元的储蓄和不动产损失呢？当然是纳税人，是那些已经深
受伤害的人们。由于这次税法变更，纳税人与几十亿美元的账单联系在了一起。
你们有些人可能还记得一个叫做决议信托公司的政府代理机构，简称 RTC，这是一个众所周知
的名称。RTC 负责把抵押品从不动产危机中分离出来，然后交给知道如何处理它们的人。对于我和
我的许多朋友，这就像是来自财富天堂的福音。
你还记得吗？钱，是要用头脑来观察的……而不仅仅是用眼睛看得到的东西。在这个时期，
人们情感高涨，视力却变得模糊了，他们只能看到他们被训练看到的东西。于是在象限左侧的人
们身上发生了三件事： 网：新加坡国立大学MBA交流园地。免费整理，欢迎转载，请勿用于商业用途。欢迎访问mbaasia 93
1．恐慌遍及各处。 当情感高涨时，财商通常会消失。因为人们如此关心他们的工作、不断贬
值的财产、股票市场的下跌和商业的普遍降温，以致他们看不到就在他们眼前的机会，他们的情
感思想使他们失明。大多数人不是向前迈进，扫除障碍，而是钻进洞里，躲藏起来。
2．他们缺少象限右侧所需要的技术技能。 就像一位医生需要通过几年的学校学习和实际工作
培训才能获得技术技能一样，“B”和“I”象限中的人也需要拥有高度专业化的技术技能。这些
技术技能包括财务学，它可以让人们了解专业词汇、重新分配债务、安排报价、了解市场、筹集
资本，以及掌握其他的可以学到的技能。
当 RTC 说，“我们有一家银行出售，它的财产价值过去是两千万美元……但是现在你可以用 4
百万美元买到它”时，象限左侧的大部分人不知道如何筹集 4 百万美元去购买这个来自财富天堂的
礼物，或者如何识别好交易与坏交易。
3．他们缺少现金机器。 大部分人不得不更加努力工作以求得生存。作为“B”，我可以不用
什么体力劳动就可以使我的企业扩张。到 1990 年时，我的企业运营良好，并且不断成长。在这段
时间，我的企业从一家新创办企业成长为世界范围内有 11 家分公司的集团公司。公司扩展得越大，
我需要付出的体力就越少，而挣到的钱却越多。因为我的系统和该系统中的人正在努力工作。有
了多余的钱和自由时间，我妻子和我可以花很多时间留心“交易”……而且的确存在很多交易。
这是最好的时期……这是最差的时期
有句话这样说：“不是生活中发生的事情在起作用，而是要看人们赋予所发生的事情何种意
义。”1986 年到 1996 年这段时期，对于一些人来说，是他们一生中最糟糕的时期。对于另一些人
来说，却是最美好的时期。当我在 1986 年接到富爸爸的那个电话时，我知道这次经济变动给我提
供了多么美妙的机会。虽然我那时没有很多的额外现金，但是我通过使用我的“B”和“I”技能，
创造出了很多的资产。在本章末尾，我将详细描述我是如何创造资产，如何获得财务自由的。
成功且幸福的生活的关键之一是要有足够的灵活性，以便正确地应对生活中发生的任何变化，
即能够做出准确反应，并把任何事情转化成好事。遗憾的是，大部分人不具备应对已发生和正在
发生的突发经济变动的能力。有一件事情是人类的一件幸事：他们通常都很乐观，并且很健忘。10
到 12 年以后，他们会忘记。……而到那时事情又会发生新的变化。
历史重演今天，人们已或多或少地忘记了 1986 年的税改法案。“E”和“S”正在比以前更加
努力地工作。
为什么呢？因为他们的税收漏洞不存在了，当他们通过更加努力地工作以弥补他们的损失时，
经济改善了，收人提高了。于是他们的税务会计师又开始低声讲述同样老套的智慧之语：
“去买一个更大的房子吧，债务利息是你最好的税收减免方式。此外，你的房子是一项资产，
它应该是你最大的投资。”所以，他们找寻“轻松每月支付”，然后卷进更深的债务之中。
住房市场开始繁荣，因为人们有了更多的可支配收人，且利率很低。人们正在买更大的房屋，
他们的情绪高涨，并且他们也开始把钱投入股票市场，因为他们都想迅速变富，他们已经认识到
需要为退休而投资了。
依我的观点，巨大的财富转移将再次发生。今年可能不会发生，但是马上就要发生，只是不
会以完全相同的方式发生而已。
因此富爸爸让我阅读有关经济史方面的书，经济学在改变，但是历史却总在重复。
钱继续从象限左侧流向右侧。这一点从未改变。许多人负债累累，却把钱投进世界历史上出
现的最大的股票市场。就在象限左侧的谨慎的人最后克服恐惧、进人市场时，象限右侧的人将在
市场最高点抛售。有新闻价值的事件将会发生，市场将会下跌，而当尘埃落定时，投资者会再次 网： 94
涌人，买回他们刚刚出售的东西。我们将再一次看到另一笔巨大的财富从象限左侧转移到象限的
右侧。
至少需要 12 年的时间医治那些赔钱的人情感上的创伤……或许伤口将在另一个市场接近高峰
时愈合。
就在那时，人们会开始引用纽约扬基棒球队队员约吉·贝拉的话：“一切将重新开始。”这
是一个阴谋？
我经常听到人们，尤其是象限左侧的人说，由几个控制银行的巨富家族共同操纵着某种全球
性的阴谋。这些金融阴谋理论已经存在多年。
真的有什么阴谋吗？我不知道。可能存在阴谋吗？任何事情都有可能。我知道一些有权力的
家族控制着大笔大笔的钱，但一个集团能控制世界吗？我不这样认为。
我认为这种观点的产生或多或少反映了具有一种思维方式的象限一侧的一群人与具有另一种
不同的思维方式的象限另一侧的另一群人之间的对立。他们都在参与这场大规模的金钱游戏，但
是他们处在不同的象限，从不同的视点，运用不同的规则参与这场游戏。
问题是，象限左侧的人看不到象限右侧的人正在做的事情，但是，象限右侧的人却清楚地知
道象限左侧的人正在做什么。
捉拿巫师
象限左侧的很多人不是去查明象限右侧的人知道哪些他们不知道的东西，而是一心去捉拿巫
师。
仅仅几个世纪以前，当社会发生了一场瘟疫，或者发生了某种灾难时，全城的人都会去捉拿
巫师，因为他们需要一个人为他们的困境接受惩罚。科学进步发明了显微镜，使人们看到了他们
肉眼看不到的东西，而在看到细菌之前，人们把他们的疾病怪罪于他人，他们试图用把巫师绑在
柱子上烧死的方法来解决问题，因为他们不知道大部分疾病是由于生活在垃圾和污水未经处理的
城市环境中而产生的……根本不是什么所谓的“巫师”引起的。
然而今天，捉拿巫师的行动仍在进行着。很多人在为他们的财务困境寻找应该怪罪的巫师。
这些人通常想把他们的个人财务问题归罪于富人，他们却没有发现，对金钱知识的缺乏才是造成
他们的苦难的一个基本原因。
英雄变成了反面角色
每几年都会有一位新的财务专家出现，并且看起来有新的神奇的致富方式。70 年代末，正当
亨特兄弟试图使白银市场陷入困境时，世界却在为他们的天才鼓掌喝彩。一夜之间，他们又被当
作罪犯受到搜捕，因为如此多的人在听从了他们的建议之后赔了钱。80 年代末的垃圾债券国王米
歇尔·麦尔肯，某天，他还是一位金融奇才，而就在金融风暴后，他受到追捕并被关进了监狱。
主人公发生了改变，而历史只是在一遍遍地重演。
今天，我们又有了许多新的投资奇才。他们在电视上频频出现，名字印在报纸头条，他们是
新的名人。他们当中有美国联邦储备委员会主席阿伦·格林斯潘。今天，他几乎是一个神，人们
认为他创造了我们奇妙的经济。沃伦·巴菲特也被吹捧成一个接近于神的人物。当他买某种东西
时，每个人都冲进来，购买他所买的东西；而当他卖出时，价格狂跌。比尔·盖茨也同样受到了
密切关注，似乎钱总跟着他转。如果近期存在较大的市场调整，那么今天的英雄是否会成为明天
被憎恨的人呢？只有时间会告诉我们。