年为止，台湾蔗糖产量增长了四倍，满足了日本市场的大部分需求。这是资本主义发展史上的骄人业绩。战后日本经济的兴盛使它增加了对台湾的投资。1936 年，日本人成立了一个台湾发展公司，其投资涉及纺织、陶瓷、机床和化工产品等方方面面。这些几乎都是日资产业，台湾籍实业家很少。但是这一代台湾工人和基层管理人员获得的技能培训在日后发挥了不可估量的作用。
反殖民主义情绪发展缓慢。日本在台湾建立统治并不需要镇压当地望族或否定整个传统文明。它也没有打破当地原有的农村社会形态。相反，殖民政府成立了农会以促进农业的发展（50 年代农村重建的基础就是此时打下的）。台湾农民能住上砖房、用电并学会使用科学技术发展生产，在亚洲农民中显然具有相对优越的地位。经济上的大发展加上警察署的控制，抑制了反日倾向的发展。但在第一次世界大战期间，台湾人建立了政治组织要求得到与日本人平等的地位。这些组织宣扬个人自由和政治改革一类的自由主义思想，而在日本大学里就读的台湾学生迅速作出了响应。20 年代时台湾人多次向当局请愿，要求建立代议制政府。他们成立了一些文化团体和青年组织，共产党组织也开展了活动，但均告失败。日本对此做出了有限的让步二当局在1919 年到1936 年间实行“平民政治”，但1937 年中日开战后日本政府即在台湾加强了警力镇压，推行强制同化政策。1945 年日本人撤离台湾前并无多少反日事件发生：
台湾岛上的“中华民国”
第二次世界大战日本战败后，台湾重新成了中国的一个省。欢庆摆脱殖民统治、赢得自由的台湾人民迎来了祖国大陆的官员。但是，国民党官员们认为台湾人经过半个世纪的日本殖民统治已非纯粹的中国人，因此对待台湾就像对待占领地一样。他们像蝗虫一样来到台湾，丝毫不改在上海时的腐败和贪婪，敲骨吸髓地剥削人民。台湾人民忍无可忍，于1947 年2 、3 月间奋起反抗国民党统治。国民党当局杀害了示威群众数千人；5 月，当局从大陆调来更多军警，又有几千人被杀，其中包括地方政府中的台湾籍要人。1949 年，国民党被共产党击败，国民政府带领大约200 万残兵难民来到台湾。蒋介石长子蒋经国任台湾省主席后亦无情镇压一切反对派。白色恐怖中，又有数千人被杀，台湾人的不满被压制了下去。韩国政治生活中司空见惯的强劲反对党儿十年后才一出现于台湾。所以国民党在台湾的早期统治是比日本殖民时代更为残酷的独裁政治。台湾人对来自大陆压迫者的反感持续了几十年。
1949 年至今的台湾政权建立在一种官方神话的基础之上。国民党当局声称建立在台北的“中华民国”是全中国的合法政府，将来总有一天它会反攻收复大陆，或者大陆的共产党政权一旦倒台，它将恢复行使全中国合法政府的职能。自称是“中华民国”使台北政府有了一个由少数大陆人统治古人口大多数的台湾人的正当理由，但台湾的顽固立场也使它失去了在五六十年代宣布台湾独立的机会，因为那时其他国家有可能承认独立的台湾。蒋介石及其同僚认为全体中国人民只能有一个政府。随着时间流逝，光复大陆的计划渐渐成了老人们一个模糊的梦。但如果有人敢于指出这一点或宣传台湾独立，他就会被送进监狱。
与官方声明一致的台湾政治结构也相应分为两级。一面是国家级的国民党组织和代表全体中国人的“中央政府”，另一方面是省一级的国民党组织和代表台湾岛内人民的台湾省政府。时间一久，省级政权变得日益开放：台湾人可以进入官僚机构或参加国民党，然后通过选举可以进入省会台中的省级国民大会。甚至非国民党候选人也曾赢得席位被选为市长，但国家大权还是保留在国家级政权那里。譬如，“国民大会”是由1948 年在南京国民大会上选出的立法委员组成，因为在光复大陆前不得召开国民大会选举新的立法委员。原先的立法委员年老死去后由他们提名的人选接替。实际上，“国民大会”只是国民党一党专政的橡皮图章。国民党专政得到了警察、情报、军队和国民党保安部队的保障。团年代晚期，台湾社会开始发生变化。九年制义务教育于1 ％ 8 年开始实施。台湾孩子和大陆孩子上同一所学校，台湾学生也学说“国语”。大陆移民和台湾本地人的通婚亦日渐普遍。80 年代初期有2 乃的初中学生升人高中，而越来越多的高中毕业生继续上大学。在每个阶段能否升学取决于考试成绩。举例来说，能否进大学完全取决于全国大学人学考试的成绩，得分最高的学生上最好的大学。结果，台湾成为与日本类似的“考试社会”，学校对学生进行填鸭式教学，孩子的母亲个个都是家庭教育家。70 年代后期，随着教育的发展、城市化程度的提高和民众的日渐富裕，中产阶层中形成一种开放的风气，进一步打破了台湾人和大陆移民之间的界限。
台湾政权经历的长期稳定与社会变化一起促成了政治上的解冻。一些政治犯获释。到1973 年，80 ％的国民党党员是台湾籍人士，但大陆籍党员仍古据了要位。1969 年，早先的禁令被取消，首次通过选举补充“国民大会”立法委员的缺额，几位台湾籍人士进入了“国民大会”。更多台湾人通过1980 年和1984 年的选举担任了“国家级”和省级公职。在1986 年的大选中，尽管国民党以外的党派仍属非法组织，但它们获许提出各自的候选人并有人人选。1987 年，实行了4O 年的军事管制被取消，反对党取得合法地位，但前提是它们必须承诺反共并且支持国民党收复大陆。具有讽刺意味的是，这些改革大多是蒋经国做出的。他历任各项要职，1972 年当上“总理”； 1978 年成为“总统”； 1984 年大选获胜后又连任六年。他以一位独裁领导人的身份开始他的职业生涯，但也意识到，在国际大家庭中受到孤立的台湾必须得到岛内各界人士的支持。1988 年他逝世后大多数台湾人都为他志哀。
蒋经国死后，李登辉继任主政。李登辉生于日本占领时期的台湾，曾在一所日本人办的高中就读。他在京都帝国大学读过书，战后取得了康奈尔大学农业规划专业的博士学位。此后他在国立台湾大学任教。1972 年他担任某部部长，成为蒋经国的亲信。1978 年成为台北市长，1981 年任台湾省长，1984 年蒋经国连任后他成为“副总统”。李登辉上台后承诺继续执行蒋经国的政策，包括收复大陆、统一全国的“大业”。李登辉是一位基督徒。他曾经说过，退休后希望做一名传教士。1945 年后另一种塑造台湾历史的巨大力量是令人瞩目的经济发展速度。二战结束时，台湾岛的农业古主导地位，到了1988 年，台湾被改造成一个城市化程度相当高的工业化地区，而台北则成了人流如织的世界大都市。台湾人口也从1950 年时的大约800 万上升到1988 年的约2 仪X ）万。国民总产值则从1 945 年的极低水平跃居1960 年的81 亿美元，1986 年更达到726 亿美元。80 年代，台湾为世界经济发展最快的地区之一。台湾经济的成功可以归纳为几个方面：日本占领期殖民当局的遗泽；台湾人民的工作能力；掌握技术和受教育程度较高的大陆移民的涌人；国民党扶持经济发展的政策；美国对它的援助及与之俱来的自由市场方式；以及向它开放的世界市场，特别是消费了台湾出口一半以上的美国市场。
经济增长是从农业开始的，日本人已经铲除了古地不耕的旧地主，1949 年后台湾政府决心将佃农制也一起消灭。先压低佃户地租，把公用土地卖给农民，用这笔钱把大土地所有者原先租给佃户的土地买下，然后再将这些地卖给农民。用公债来偿付原土地所有者。在一些主要方面，这场改革和战后日本改革不无相似之处：来自大陆移民政府和美国占领军同属外来力量；它在这个地区拥有军事和政治上的绝对控制权；它与当地利益枚关；它的目标只是建立一个稳定、保守的农村社会：这个目标达到了。台湾当局同样也鼓励农民成立农会（这种日古时期的组织形式得以继承下来），推广农业科技教育，新种子和化肥的使用，以及农村手工艺产品的制造与农业合作社的建立。整个50 年代台湾农业始终大步前进。
台湾的制造业直到50 年代以前还是满目疮咦。最初当局的政策是要稳定局面，不久，50 年代美国向台湾提供援助，台湾当局目标遂改为促进经济增长。台湾当局政策的转变以1953 年开始的第一个四年讨一划实施为标志。几十家以前由日本人创办、后来在1945 年被政府没收的企业开始转让给私人企业家。这些人多为和政府有联系的大陆移民。同时，一些新兴产业如面粉加工业和纺织业也已起步。50 年代晚期时工业产量增加了一倍，增长点大多集中在为台湾消费者提供日用品的轻止业。印年代中，出口工业也发生了更深层次的转变，政府取消控制并欢迎外国资金进入台湾。美国和日本公司的投资均相当可观。外国企业可利用台湾高素质的廉价劳动力，而台湾劳动力也从中学到了新技术。60 年代新兴工业的中心是消费性电子产品。6O 年代后期，越南战争刺激了台湾经济的迅速发展，当时的情况和朝鲜战争促使日本经济快速恢复一样。新兴工业城市从农村引进劳动力，但即便如此，直到70 年代中期劳动力市场还是求大于供。劳动力的缺乏导致工业结构从劳动力密集型向资金密集型转化，钢铁和化工工业就此发展起来。80 年代涌现了新的工业大潮，快速发展的领域包括计算机、汽车制造和军事装备。1988 年，台湾国民总产值达到950 亿美元，人均国民生产总值达4820 美元，后者是中国大陆的10 倍。
台湾历史中最后要提到的方面是它和世界各国的联系。这可分三个阶段阐述：
第一阶段：1945 年到1950 年，台湾是国际社会中无人过问的“孤儿”。当时美国想让中国内战的尘嚣早日归于沉寂，就只能让台湾陷于前途未卜的停顿之中。第二阶段：1950 年朝鲜战争爆发后的30 年间，台湾在美国的安全伞下，成了美国的“代理国”。美国第七舰队巡航于台湾海峡。1954 年美国同台湾签署了《 共同防御条约》 。美国向台湾提供了约20 亿美元的援助。1968 年，台湾经济迅猛发展，美国取消了不必要的经济援助，但继续予台湾以外交和军事支持。但到了1970 年后，台湾的国际地位开始动摇。中国开始从文化大革命的创伤中站起，逐步放弃了闭关锁国政策。各国相继与台湾断交，转而承认北京政府。1971 年，台湾失去在联合国的席位，1980 年又被驱逐出世界银行与国际货币基金组织。1979 年，美国和台湾断交，承认北京政府为中国的合法政府。1980 年，《 美台共同防御条约》 到期废止。
第三阶段：1950 年后台湾的外交关系很难定性。台湾又陷入了与50 年代以前一样的困境，与它保持外交关系的只有韩国、以色列、沙特阿拉伯和南非等几个国家。但是台湾出口的猛增使得各国在承认北京政府的同时，竞相在台北建立具有非官方领事馆职能�