做个有钱的女人- 第13节

虽然你支付的利息较高，但是最低的分期付款额仍然比较好，原因有二：

第一（这点非常重要）：即使你尽快还清债务，实际上并没有省下利息。如果你想真正累积财富，必须把钱存起来，然后进行投资，可惜大多数人并不这么做。也就是说：当你赶快还债时，根本不会省下更多的钱，但是慢慢还债却可以，由于分期还款金额较低，你每个月反而能存下一些钱。

第二：利息计算也对你有利（至少在目前的低利阶段）。如果你愿意“冒险”，还可以投资股票或基金。假设你贷款要付的利息是8％，但在没有风险、分布很广的基金投资上却可以得到12％的利息，这就是说你可以获得4％的利润。当然，如果你希望绝对安全地进行投资，例如，购买利息固定的债券，那利息计算就可能对你不利了。

即使贷款的利息比投资所得的利润高，你还是要偿还最低分期付款额。前面列出的十大好处，比无足轻重的利息差别要重要得多。而最重要的是第十点：当你培养出有钱人的意识，在金钱上得到更多乐趣，你就会变得富有，只靠尽快还债是没办法的。

有钱女人的锦囊

看一看你所有的贷款合约。检查一下，是不是真的没办法再降低分期付款额了。

藉由支付较低的分期付款额，可以剩下更多的钱用于生活，但最主要的是可以节省下来。

如果你在很长一段时间里省下更多的钱，就能培养出有钱人的意识。

这样你赚钱就不再是为了还清过去的支出，而可以把精力集中在未来和梦想上。

可以打破恶性循环。因为分期付款额高的人，必须为了生活、为了负担分期付款，或仅为了付得起小型维修或买新物品的费用，而经常再去贷款。

不要再让债务剥夺你的生活质量，这样你过去犯下的错误就再也不能支配你的生活了。

抵押

你或许会问，抵押时也要选择最低分期付款额吗？几乎所有人，包括父母、银行家和专家，都建议你要尽快还贷。你一定听过这种说法：“不这么做，你的房子就几乎是购买价格的两倍，因为你必须长期支付利息。”也就是说，如果房子价格为二十五万欧元，而你希望用三十年还清贷款，那你总共必须支付约四十万欧元的利息。还有人说：“只要还有贷款负担，房子就根本不是真正属于你。”许多人都把他们的房贷完全还清的那一天，当成经济生活中最令人高兴的一天。

尽管如此，即使单从计算上看，我也建议你采用最低的分期付款额。有两点好处：

第一，你马上就会发现通货膨胀把你的抵押“吞掉”了，因为多出来的利息由于通货膨胀而被结清。通货膨胀会减少你的财产，但也同样会减少你的债务。不过这种计算方法只适用于利率低于8％的情况。如果在利率超过8％的时期，还是建议你采用较高的分期付款额。

第二，你可以把更多的钱用于投资和累积。如果你把钱投资到股票或股票基金上，就可获得更高的利润，而不必用它们支付抵押贷款利息。

实际的例子

在一次讲座里，有一对夫妻来听讲———妻子是家庭主妇，丈夫是牙科医生，两人大约四五十岁。他们除了闷闷不乐之外，还有些惊慌失措，因为他们完全不清楚自己怎样才能在退休前存下一笔可观的钱。我在讲座最后说的话尤其触动了他们：“生活在市场经济的时代，如果没有资本投入，大部分好处就和我们擦身而过。这么一来，我们虽然生活在今天，但在经济方面却还处在初级阶段。”

他们迫不及待地结算了财产，然后得出结论：他们连用来投资的一毛钱都没有。

我请他们把财产状况告诉我。结果是：投资额为零，每月净收入四千欧元，一栋价值一百万欧元的房子，还有约十五万欧元的分期付款要付。这十五万欧元是透过房屋贷款筹来的。由于每月贷款负担过重，分期付款额将近二千欧元，相当于他们月收入的一半，而且他们没有其他财产。

我的建议先是让两人大吃一惊。我建议他们改用长期贷款。他们原本选择尽快还清债务的房贷方式，为的是整体上可以支付较少的利息。虽然还有八年就能还清贷款，但他们再过四五年便到领退休金的年纪了。在这么短的时间里，他们不可能再存下其他养老金。而靠现有的钱，无论如何也不够。

此外，我还建议他们用房子做抵押，重新贷款。贷款金额超过二十五万欧元。已经转为长期贷款的十五万欧元，加上新贷的二十五万欧元———总计四十万欧元———他们应该用三十年还清。这样计算下来，他们每月需要偿还的金额，从总额上来看，也没有他们以前根据房贷要偿还的金额高。

当然，如果不是他们两人敢冒险，我也不会建议他们这样做。假如他们因此而担心得睡不着，那即使有最吸引人的好处又有什么用？

总之，他们实践了这个计划。刚开始，他们的感觉并不是很好。但六个月之后，我就接到他们的电话：“我们依照你的建议，非常谨慎地投资了五万欧元。”

他们两个人所说的“谨慎投资”，是指下面这种资金分配法（我认为这种方法风险相当大）：七万五千欧元用于现金基金和养老基金（这使他们有安定感，还让他们拥有资产重组所需的储备金）；另外的七万五千欧元投资到分布广泛的大型国际股票基金（他们在五至十年内都用不到这笔钱，而这样投资可以让他们心安）；剩下的十万欧元用于各种基金投资（投资者要仔细研究，了解基金的行情）。

这对夫妻由于挑选了非常好的投资顾问，而且也有兴趣思考这些事，所以上面那种风险分配形式是可行的。最重要的，是他们自己打算采取这种风险分配方法，因为这完全符合他们对风险的理解。只不过他们以前一直没有意识到这点，也从来没有这么做过。他们认为这也是过去没钱进行投资的原因。

他们又告诉我：“我们平生第一次有了‘共同参与’的感觉。现在我们可以让金钱为我们工作了。”

两人在前六个月获得26％的利息。按照二十五万欧元计算，利润总计六万五千欧元，大大超出他们开始时的期望值。

他们原先准备采取这一步时，只是为了获得每年平均12％的利润。由于采取了风险较大的投资方法，他们必须估计到可能出现的亏损。我特别提醒他们注意这点。但他们坚信至少可以平均获利12％，我也这么相信。

后来过了很久的时间。虽然他们有一些亏损，不过整体来说，获得的利润仍远高于每年12％。如果情形不变，今后十二年内，他们仍希望继续工作，那他们将创造整整二百万欧元的利润。到那时候，他们就可用这笔钱的一部分付清房贷，付完后还有约一百三十万欧元。即使他们非常保守地按照8％进行投资，也能获得比四千欧元养老金更多的钱。

　　保管钱最糟的地方

你可能会说，存折是把钱保存起来最愚蠢的地方。因为存钱能得到的利息很低。也就是说，你虽然存钱，却把自己变穷了。

但如果还有比存折更糟的地方，会是哪里呢？有没有你根本得不到利息的地方？这个地方可能就是你自己使用的房子了。为什么我说“可能”呢？因为如此绝对的说法，可能并不适用于所有情况。除了计算利润之外，还必须考虑其他三个要素：你的冒险精神、你每月的收入以及你的情绪状态。

在我们进一步探讨这三个要素前，请你想一下，为什么把自己的钱保存在自己使用的房子上是愚蠢的（如果你投入大量资金或甚至完全付清房款，那你的钱就是保留在“你的房子”里了）。

你的房子并非投资

房子的价值难道只有在你完全付清房款时才增值吗？当然不是。无论你现在是否还清了贷款，你的房子该发生的一切都会发生。房子总是会增值，无论你付了多少房款，也无论你吸收了多少外部资金。

某些专家会为你计算，如果你住在已付清贷款的房子里会“节省”多少房租。他们把省下的这笔钱当成利润。你或许觉得，既然那是不必支出的钱，也就谈不上把这笔钱省下来了。理论上没错，然而实际上，大家还要经常为了其他与房子有关的事花钱：维修、房屋设施、保险、装修、地价税……无论你现在是否付清了房贷，始终都有这笔“省下来的房租”要支付。

抵押利息与投资利润的比较

到现在为止，你还是没有必须赶快付清房贷的理由，即使把房贷利息考虑在内也一样！前提是：你愿意把钱投入股市，投资各种股票或股票基金。长远来看，你在股市平均净获利12％。而目前的抵押利息，即使十年期也只有5％。这样计算下来，你便有7％的获利机会。

　　如果你抵押贷款三十五万欧元，这笔钱会带来平均每年二万四千五百欧元的获利；如果你把这三十五万欧元用在房子上，就得不到了。

相反的，如果你仍然比较喜欢买利息固定的债券，用这笔钱也足够支付房贷。因为以这种方式获得的利息“几乎”不会高于抵押利息。

永远不要借钱进行投资

如果你相信股票，那你就有明显的获利机会。或许有人会说：“永远都不该用借来的钱进行投资。”一点都没错！我们永远都不应该用借来的钱进行投资。

但在这里的是另一种事实：这根本不是借来的钱，而是你的钱。你只是决定要把钱保留在房子上或投资到股市。也就是说，你把钱从房子里抽出来，用在基金或其他有实质利润机会的地方。如果把房子当成抵押，这样的抵押便有其价值。

通货膨胀让抵押贷款减少

采用长期抵押的第二个原因是通货膨胀。抵押期限愈长，通货膨胀愈会使你的贷款减少。这里有个简单的例子：假设你每年（单独或两个人）净收入四万二千欧元，平均每年多收入4％。你用二十五万欧元买一栋房子，房子每年增值3％。自备款二万五千欧元，剩下的二十二万五千欧元以每年利率百分之五点三、还款期为十五年的贷款支付，相当于每月的还款额度为一千二百零八欧元。

照这个方法计算，每个月的分期付款金额正好是你收入的百分之三十三点七五。我们再进一步假设今后三十年的通货膨胀率与过去三十年的相同，也就是百分之四点五。

以此类推，发展情形如下（抵押贷款占收入的百分比）：

【1999年】百分之三十三点七五

【2009年】一百分之十四点三九

【2019年】百分之十点一三

【2029年】百分之二点六一

你可以粗略地在脑子里算一算，通货膨胀究竟意味着什么。以“72”这个数字为例，除以假设的通货膨胀率（例如百分之四。五），得出的是这笔钱减少到一半时需要的年数。所以这个例子如下：

72÷4。5=16年

也就是说十六年后，当通货膨胀率为百分之四点五时，你用同样的钱，只能买到今天的物品的一半。例如到那时，一公升牛奶的价格就不再是O点五欧元，而是一欧元了。也就是说O点五欧元只能买半公升牛奶。

但也正由于通货膨胀，抵押贷款在十六年后同样减少了一半。以你相对提高的收入计算，到了那时，你只要用月收入的15％就能筹到支付抵押贷款的钱。从上面的百分比推算可以看到，到了2009年，你只需要花月收入的